Em 6 de agosto de 1881,  elevado à categoria de freguesia, com o nome de Freguesia de Nossa Senhora da Conceição, jurisdicionada à Freguesia de Nossa Senhora do Carmo (de Belmonte), seis anos depois, em 1887, foi elevada a Distrito de Paz. O nome Cachoeirinha, atribuído pelos primeiros habitantes, teve inspiração na Cachoeira da Lapinha, uma queda d’água com cerca de 50 metros de altura no córrego denominado Lapinha. Era o local de lazer do povo da região, que ali armavam suas barracas e se divertiam nos finais de semana.

Para garantir a estabilidade na região, o governo da Bahia criou, por decreto de 21 de novembro de 1813, o Destacamento Militar dos Arcos, mais tarde denominado Quartel dos Arcos, instalado na Ilha do Maraú situada pouco abaixo do vilarejo.

Cachoeirinha foi um palco de pessoas ilustres na região, como Manuel Assis, Antônio Mana de Melo, José Timóteo, Simpriciano Antônio Soares, Sabino José da Costa, e os membros da família Guimarães, que eram donos de engenhos na margem esquerda do Rio Jequitinhonha. Naquela época existiam vários serviços urbanos tal como um cartório de registro civil, agência de correios e casas comerciais.